隨著網路興起，加上近幾年新冠疫情的蔓延，電商發展速度越來越快，競爭更為激烈。不僅提供多樣化的商品，出貨速度也越來越快、付款方式更加多元化，「先買後付」的付款模式即為其一，「先買後付」近年來在國內發展，使信用小白不需信用卡就可分期消費，恐衍生出如同多年前「雙卡風暴」的風險。電商的發展仰賴資訊方面、物流業及金流的優化。金流付款來說，近來更興起「先買後付」付款模式，由第三方業者先代消費者清償貨款，再由消費者分期付款給第三方業者。

大多數人都會認為，信用卡的模式就是先買後付，也有提供分期付款的功能，而「先買後付」，還可以「無卡」分期付款。因為並不是大家都人手一張信用卡，有許多民眾有購物需求，卻未能符合申辦信用卡的資格。這些潛在客戶就是電商可開發的客源商機，對於無卡族來說，則是一個方便融資付款的管道，可促進消費及電商的發展。

對於「先買後付」新興消費方式，金管會關注重點，會在過度融資、消費者權益兩項，業者通常有自己的授信方式，像是提供年齡、職業後，透過大數據分析算出授信額度，也可能參考客戶在電商所有交易資料、是否有正常付款等來判斷，和銀行信審貸款不同。但「先買後付」引起關注，主要是缺少信用審查，因為只要填寫基本資料就可獲部分額度，到電商或商家消費後分期付款，可能會讓沒有信用卡的學生族群有過度消費的疑慮。目前市場上在做「先買後付」的業者，比較大的都不是金管會管轄下的金融機構，監管上將分成兩部分，金控下的業者，會先了解金控要如何對公司督導，尤其是風險控管；非金控下的業者，考慮透過合作的銀行協助，業者一定有融資管道，通常是銀行，透過與銀行的授信契約，把金管會在乎的重點，由融資銀行對業者做適度約束。

「先買後付」在海外發展多年，主要從歐美開始流行，近年此風潮吹向日本、新加坡等亞洲國家，在海外又被稱為「信用卡殺手」。國內最早開始發展的是中租旗下的仲信資融，在二零一八年推出的「零卡分期」，近年則有來自日本的ＡＦＴＥＥ（恩沛科技）、新加坡的Atome等進軍國內市場，中信金旗下中信資融今年也推出「Fula付啦」。在日本有廿年經驗的AFTEE，目前在國內擁有超過90萬會員。在風險控管部分，AFTEE指出，「AFTEE 先享後付」透過「客製化額度」、「動態額度管理」與「充分告知」等三大機制，持續建構市場與消費者的風控意識。

AFTEE先享後付結合在日本累積超過20年與來台5年的大數據資訊，透過超越4億筆用戶資料設計AI審核機制模型，可在10秒內即時進行基本使用者財務風險分析，提供初次使用的客製化額度。其次是後續會依使用者還款情形進行額度調整或帳號停用，進行動態額度管理，而非核發額度後即永久固定。

第三道風控是落實充分告知，若有未在期限繳款的使用者，AFTEE先享後付會寄送至少3次簡訊或App通知，並明確溝通還款期限、滯納金等訊息，且在正式收取滯納金前，仍會保留給消費者額外7天寬限期。平台後續也會根據使用者的還款狀況進行額度調整，甚至針對信用不佳的帳號祭出停用措施等「動態管理」。根據 AFTEE 統計，目前逾期放款比重低於 1%，滯納金占整體營收比重也微乎其微，台灣消費者使用「先買後付」購買的商品以日用保健及居家生活類居多，而非奢侈品，使用過「先買後付」的消費者中，有高達80.5%都是選擇一次性還款。